Cari oran, bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyetini gösteren önemli bir finansal orandır. Cari oran, şirketin kısa vadeli varlıklarının, kısa vadeli borçlarına oranıdır. Cari oranın yüksek olması, şirketin borçlarını ödeme konusunda daha güçlü olduğunu gösterir.
Cari oranın hesaplanması için şirketin bilançosundaki kısa vadeli varlıklar ve kısa vadeli borçlar kullanılır. Örneğin, ABC Şirketi’nin bilançosunda aşağıdaki varlıklar ve borçlar yer almaktadır:
Kısa Vadeli Varlıklar:
Nakit: 100.000 TL
Alacaklar: 150.000 TL
Stoklar: 50.000 TL
Diğer Varlıklar: 20.000 TL
TOPLAM KISA VADELİ VARLIKLAR: 320.000 TL
Kısa Vadeli Borçlar:
Tedarikçiler: 70.000 TL
Kısa Vadeli Krediler: 80.000 TL
Diğer Borçlar: 10.000 TL
TOPLAM KISA VADELİ BORÇLAR: 160.000 TL
Bu bilgilere göre, ABC Şirketi’nin cari oranı şu şekilde hesaplanabilir:
Cari Oran = Kısa Vadeli Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar
Cari Oran = 320.000 TL / 160.000 TL
Cari Oran = 2
Bu sonuç, ABC Şirketi’nin kısa vadeli borçlarını ödeme konusunda güçlü olduğunu göstermektedir. Her 1 TL kısa vadeli borcun karşılığında 2 TL kısa vadeli varlık bulunmaktadır.
Örnekler:
XYZ Şirketi’nin kısa vadeli varlıkları 500.000 TL ve kısa vadeli borçları 200.000 TL ise, cari oranı nedir?
Cari Oran = Kısa Vadeli Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar
Cari Oran = 500.000 TL / 200.000 TL
Cari Oran = 2.5
QRS Şirketi’nin kısa vadeli varlıkları 800.000 TL ve kısa vadeli borçları 600.000 TL ise, cari oranı nedir?
Cari Oran = Kısa Vadeli Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar
Cari Oran = 800.000 TL / 600.000 TL
Cari Oran = 1.33
TUV Şirketi’nin kısa vadeli varlıkları 1.200.000 TL ve kısa vadeli borçları 1.500.000 TL ise, cari oranı nedir?
Cari Oran = Kısa Vadeli Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar
Cari Oran = 1.200.000
Cari Oran = 1.200.000 TL / 1.500.000 TL
Cari Oran = 0.8
Bu sonuç, TUV Şirketi’nin kısa vadeli borçlarını ödemekte zorlanabileceğini göstermektedir. Her 1 TL kısa vadeli borcun karşılığında sadece 0.8 TL kısa vadeli varlık bulunmaktadır. Bu durumda, şirketin borç ödeme planını ve nakit akışını kontrol etmesi gerekebilir.
Cari oranın yüksek veya düşük olması şirketin finansal durumuna bağlı olarak değişebilir. Yüksek cari oranlar, şirketin likiditesinin yüksek olduğunu gösterirken, düşük cari oranlar şirketin likiditesinin zayıf olduğunu gösterir. Ancak, düşük cari oranlar her zaman kötü bir durumda olmak anlamına gelmez, çünkü şirketin ödeme planı ve nakit akışı da önemli faktörlerdir.